哥要搞蝴蝶谷 山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金   基金管束东说念主:山证（上海）资产管束有限公司   基金托管东说念主:上海浦东发展银行股份有限公司      送出日历:2025 年 03 月 29 日    基金管束东说念主的董事会、董事保证本申报所载贵寓不存在伪善纪录、误导性述说或 要紧遗漏，并对其内容的果然性、准确性和完好性承担个别及连带的法律职守。本年 度申报依然三分之二以上寂寞董事署名得意，并由董事长签发。    基金托管东说念主上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同顺次，于2025年3月2 合申报等内容，保证复核内容不存在伪善纪录、误导性述说或者要紧遗漏。    基金管束东说念主承诺以淳厚信用、接力尽责的原则管束和利用基金资产，但不保证基 金一定盈利。    基金的过往事迹并不代表其翌日发达。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募评释书极端更新。    本申报中的财务贵寓依然审计，中喜管帐师事务所（特殊平庸合伙）为本基金出 具了无保属办法的审计申报。    本申报期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。                       §2 基金简介 基金称呼              山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金 基金简称              山证资管裕辰债券发起式 基金主代码             015500 基金运作花式            契约型开放式 基金合同收效日           2022年04月27日 基金管束东说念主             山证（上海）资产管束有限公司 基金托管东说念主             上海浦东发展银行股份有限公司 申报期末基金份额总额        3，867，771，692.33份 基金合同存续期           不按期                       在一定进度上阻挡组合净值波动率的前提下，力 投资标的                   争永远内结束卓绝事迹相比基准的投资酬报。 投资策略                       中债概括金钱(总值)指数收益率×90%+1年期按期 事迹相比基准                   进款利率（税后）×10%                       本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于 风险收益特征                   货币市集基金， 低于夹杂型基金、 股票型基金。 款式                 基金管束东说念主                 基金托管东说念主              山证（上海）资产管束有限公            上海浦东发展银行股份有限 称呼                         司                  公司 信息披       姓名                    高晓峰                         朱萍 露负责       接洽电话                   95573                   021-31888888 东说念主         电子邮箱          gaoxiaofeng@sxzq.com          zhup02@spdb.com.cn 客户管事电话                           95573                      95528 传真                           021-38125914                021-63602540                      上海市静安区泰州路415号30 注册地址                                                  上海市中山东一起12号                      上海市浦东新区滨江大路515               上海市博成路1388号浦银中 办公地址 邮政编码                            200000                     200126 法定代表东说念主                             谢卫                       张为忠 本基金摄取的信息披                      中国证券报 露报纸称呼 登载基金年度申报正 文的管束东说念主互联网网            https://szzg.sxzq.com/ 址 基金年度申报备置地                      上海市浦东新区滨江大路5159号滨江中心N5座 点      款式                   称呼                           办公地址                中喜管帐师事务所（特殊平庸 北京市东城区崇文门外大街11号新 管帐师事务所                合伙）                            城文化大厦A座11层                山证（上海）资产管束有限公 上海市浦东新区滨江大路5159号滨 注册登记机构                司                              江中心N5座                §3 主要财务野心、基金净值发达及利润分派情况                                                           金额单元：东说念主民币元 标                                                        （基金合同收效                                                         日）-2022年12月31                                                                日 本期已结束收益          157，849，571.67        12，709，619.10          1，889，199.69 本期利润             208，659，203.10        23，269，496.60           832，316.47 加权平均基金份额 本期利润 本期加权平均净值 利润率 本期基金份额净值 增长率 标 期末可供分派利润         313，248，474.63        35，424，807.10          1，048，030.34 期末可供分派基金 份额利润 期末基金资产净值        4，181，020，166.96     2，026，212，189.10      210，789，369.40 期末基金份额净值                 1.0810               1.0178               1.0050 基金份额累计净值 增长率 扣除相干用度后的余额，本期利润为本期已结束收益加上本期公允价值变动收益。 水平要低于所列数字。 的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。                  份额净值        事迹相比       事迹相比          份额净值     阶段           增长率标        基准收益       基准收益            ①-③        ②-④          增长率①                   准差②          率③       率模范差                                           ④ 夙昔三个月        2.30%    0.08%     2.54%    0.08%   -0.24%   0.00% 夙昔六个月        2.76%    0.10%     3.41%    0.09%   -0.65%   0.01% 夙昔一年         6.21%    0.08%     6.99%    0.08%   -0.78%   0.00% 自基金合同 收效起于今 注：本基金的事迹相比基准为：中债概括金钱(总值)指数收益率*90%+1年期按期进款利 率(税后)*10%。 率变动的相比 注：1、本基金基金合同收效日为2022年4月27日。按基金合同和招募评释书的约定，本 基金建仓期为自基金合同收效之日起六个月，建仓期终结时各项资产树立比例合乎基金 合同的关系约定。 注：1、本基金基金合同收效日为2022年04月27日，2022年度的相干数据根据当年实质 存续期（2022年04月27日至2022年12月31日）算计。                                                           单元：东说念主民币元           每10份基金     现款格式发          再投经验式       年度利润分      年度                                                          备注           份额分成数        放总额           披发总额         配共计 共计           0.300   6，292，240.18           -   6，292，240.18 -                           §4 管束东说念主申报   山证（上海）资产管束有限公司系山西证券股份有限公司全资子公司，注册老本5 亿元东说念主民币，公司股东资金实力浑朴，推敲格调稳健，资产质地优良，盈利才气清雅无比。 公司前身为山西证券上海资产管束分公司和公募基金部，母公司山西证券股份有限公司 于2002年11月取得受托资产管束业务，2008年11月取得资产管束业务轨制备案的证实 函；2010年5月刊行首只居品；2014年3月，取得公开召募证券投资基金管束业务执照， 开展公募基金业务；2017年8月成立上海资产管束分公司，进行资产管束业务的融合管 理。 务；2021年5月获取中国证监会《对于核准山西证券股份有限公司培育资产管束子公司 的批复》（证监许可〔2021〕1700号），核准培育山证（上海）资产管束有限公司从事 证券资产管束、公开召募证券投资基金业务；2021年11月取得工商营业执照。2023年8 月，公司取得推敲证券期货业务许可证，稳健展业。   公司推敲范围包含证券资产管束业务和公开召募证券投资基金管束业务两个领域。 自成立于今，公司未培育分支机构，未培育境表里分公司或境表里子公司。   频年来，公司先后获取多项行业奖项：2022年，公司获取“中国证券业资管固收团 队君鼎奖”、“2022年度了得机构”；2023年，公司获取“英华奖固收类券商资管示范 机构”、“新锐资管机构君鼎奖”、“年度最具价值品牌资管机构奖”、“年度鼎新服 务券商资管”、“中国证券业资管固收团队君鼎奖”、“最好固收资管团队金鼎奖”、 “资产证券化-2023年度鼎新机构”；2024年，公司获取“新锐资管机构君鼎奖”、“资 管品牌君鼎奖”、“鼎新冲破券商资管金鼎奖”、“年度鼎新管事券商资管”、“年度 影响力资管金融机构”。   翌日的山证资管将驻足新发展阶段，贯彻新发展理念，积极融入新发展风景。一是 聚焦核心竞争力的普及，积极拓展鼎新业务领域，作念好五篇大著作，积极推动绿色金融、 可执续投资等，以更好地管事于国度发展战术和市集需求；二是不竭剿袭稳健推敲、客 户至上的原则，不休优化资产树立，普及风险管束才气，确保资产安全与收益富厚，在 市集竞争加重的配景下，加大鼎新力度，拓展业务范围，丰富居品线，以讲理客户多元 化的金钱管束需求；三所以科技为引颈，深刻数字化转型，利用大数据、东说念主工智能等先 进技能，普及投资决策的精确性和服从，打造智能化机构化的资产管束平台。   限度申报期末，山证（上海）资产管束有限公司旗下管束山证资管日日添利货币市 场基金、山证资管裕利按期开放债券型发起式证券投资基金、山证资管策略精选无邪配 置夹杂型证券投资基金、山证资管改变精选无邪树立夹杂型证券投资基金、山证资管超 短债债券型证券投资基金、山证资管裕泰3个月按期开放债券型发起式证券投资基金、 山证资管裕睿6个月按期开放债券型证券投资基金、山证资管裕丰一年按期开放债券型 发起式证券投资基金、山证资管品性糊口夹杂型证券投资基金、山证资管90天滚动执有 短债债券型证券投资基金、山证资管裕享增强债券型发起式证券投资基金、山证资管裕 辰债券型发起式证券投资基金、山证资管裕景30天执有期债券型发起式证券投资基金、 山证资管裕鑫180天执有期债券型发起式证券投资基金、山证资管裕泽债券型发起式证 券投资基金、山证资管丰盈180天滚动执有中短债债券型证券投资基金、山证资管鼎新 成长夹杂型发起式证券投资基金、山证资管精选行业夹杂型发起式证券投资基金、山证 资管汇利一年按期开放债券型证券投资基金、山证资管中债1-3年国开行债券指数证券投 资基金共20只公募基金。                  任本基金的基                  金司理（助理） 证券  姓名      职务        期限    从业                  评释                  任职      离任     年限                  日历      日历                                       蓝烨女士，厦门大学金融学                                       硕士。2013年7月至2017年2                                       月在光大证券股份有限公                                       司担任债券交易员。2017年                                       金管束有限公司担任债券                                       投资司理助理。2020年3月                                       至2020年9月在太平基金管                                       理有限公司担任居品司理。                                       份有限公司公募基金部担                                       任基金司理助理。2022年8                                       月起担任山西证券裕丰一 蓝烨    本基金的基金司理           -      11年                                       利按期开放债券型发起式                                       证券投资基金、山西证券裕                                       泰3个月按期开放债券型发                                       起式证券投资基金基金经                                       理。2022年9月起任山西证                                       券裕辰债券型发起式证券                                       投资基金基金司理。2023年                                       天执有期债券型发起式证                                       券投资基金基金司理。2023                                       年3月起担任山西证券日日                                       添利货币市集基金基金经                                       理。2024年4月起担任山西                                      证券中债1-3年国开行债券                                      指数证券投资基金基金经                                      理。自2025年2月28日起，                                      上述山西证券股份有限公                                      司旗下基金的基金管束东说念主                                      变更为山证（上海）资产管                                      理有限公司。蓝烨女士具备                                      基金从业经验。                                      倪伟杰先生，管帐与金融学                                      硕士，CFA。曾任中银基金                                      债券交易员，2022年7月至2                                      有限公司公募基金部基金                                      司理助理，2024年7月起任                                      山证（上海）资产管束有限                                      公司公募固定收益投资部                                      基金司理，并自2024年7月                                      起任山西证券裕辰债券型                                      发起式证券投资基金、山西                                      证券裕丰一年按期开放债 倪伟杰   本基金的基金司理           -      2年   券型发起式证券投资基金、                                      山西证券裕利按期开放债                                      券型发起式证券投资基金、                                      山西证券汇利一年按期开                                      放债券型证券投资基金、山                                      西证券中债1-3年国开行债                                      券指数证券投资基金基金                                      司理。自2025年2月28日起，                                      上述山西证券股份有限公                                      司旗下基金的基金管束东说念主                                      变更为山证（上海）资产管                                      理有限公司。倪伟杰先生具                                      备基金从业经验。   本申报期内，本基金管束东说念主严格死守《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开 召募证券投资基金运作管束办法》、《证券投资基金管束公司平允交易轨制领导办法》、 《基金管束公司开展投资、研究行为防控内幕交易领导办法》、基金合同和其他关系法 律法例，本着淳厚信用、接力尽责、安全高效的原则管束和利用基金资产，在严格阻挡 投资风险的基础上，为基金份额执有东说念主谋求最大利益，莫得毁伤基金份额执有东说念主利益的 行动。   为了平允对待各类投资东说念主，保护各类投资东说念主利益，幸免出现不正直关联交易、利益 运送等积恶违章行动，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管束公司平允交 易轨制领导办法》等法律法例和公司里面规章，拟定了《山证（上海）资产管束有限公 司平允交易管束坚信》，公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分派门径的内 部阻挡，并通过使命轨制、经过和技能技能保证平允交易原则的结束。同期，通过监察 稽核、过后分析和信息知道来保证平允交易过程和终结的监督。   为了平允对待各类投资东说念主，保护各类投资东说念主利益，幸免出现不正直关联交易、利益 运送等积恶违章行动，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管束公司平允交 易轨制领导办法》等法律法例和公司里面规章，拟定了《山证（上海）资产管束有限公 司平允交易管束坚信》、《山证（上海）资产管束有限公司靠拢交易管束办法》、《山 证（上海）资产管束有限公司特殊交易管束坚信》，对公司公募基金管束业务的各类资 产的平允对待作念了明确具体的顺次，并顺次对买卖股票、债券时候的价钱和市集价钱差 距较大，可能存在主管股价、利益运送等积恶违章情况进行监控。公司公募基金管束业 务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、爱护法式。公司公募基金管束业务 领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合司理等各投资决 策主体的职责和权限鉴别，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，逾越投资权限的 操作需要经过严格的审批法式。   本申报期，按照时间优先、价钱优先的原则，对讲理限价条件且对吞并证券有一样 交易需求的基金等投资组合，均采取了系统中的平允交易模块进行操作，结束了平允交 易，未出现计帐不到位的情况，本基金管束东说念主未发现任何违背平允交易的行动。   本申报期内，本基金各项交易均严格按摄影干法律法例、基金合同的关系要求执行。 申报期内未发现存可能导致不服允交易和利益运送的要紧特殊交易行动。 选举的政事因素，导致巨匠市集不休疗养其降息预期，对巨匠市集资产价钱带来扰动。   申报期内经济在经历了年头顷刻间的“开门红”后，春节后至9月下旬前，经济运行 再度回到“地产-信心-物价”的负反馈中，且需求不足的范围扩大，由地产投资扩张至 阔绰和场所基建，由建筑业和传统制造业传导至新兴产业和管职业。需求不足进度深刻 外加产能去化偏慢，24年核心CPI与糊口贵寓PPI均为近十年来最低。地产低景气的问题 在9月之前就出现角落缓解的迹象，“517”新政以来，地产销售面积和金额同比增速执 续回升，同期，出口、制造业投资和中央基建保执偏强的状态。9月24日以来一揽子稳 增长政策带动实体信心触底回升：社零总量和结构趋势好转、地产销售同比转正、房价 出现企稳信号、企业预期联接改善。财政资金加快开释、化债开放场所支拨空间，场所 基建有所改善，然而通胀依然在低位耽搁。   申报期内支执型货币政策保障流动性合理充裕，市集对基本面和政策面的预期较为 一致。长债和超长债利率执续下探，10年国债收益率下破2.0%；期间由于央行屡次教唆 长端利率风险、稳增长政策加码发力、政府债供给压力加大之下，债市于4月、8月、9 月出现几次阶段性疗养，但未能扭转债市趋势。11月下旬至12月末，树立行情+降息预 期+政策预期驱动长端利率插足“1期间”。   信用债收益率方面则是奴隶利率走势轰动下行。1-8月，债市“资产荒”执续演绎， 均压降至历史较低水平，永远期利差不休刷新历史极值。8月事用债市集开启疗养；经 历了政策转向和风险偏好的抬升后，信用利差举座于10月中旬触顶，财政发布会后企稳 下行。11月下旬以来跟随跨年行情的伸开重叠政策预期的驱动，信用债收益率奴隶利率 下行；但12月中旬以来，信用利差被迫走扩至年内较高水平，一方面是搭理回表，另一 方面是市集极致演绎后市集偏好流动性以提防波动。   本基金申报期内以利率债、金融债为主要树立标的，选藏资产的流动性与安全性， 组合举座运作平稳。   限度申报期末山证资管裕辰债券发起式基金份额净值为1.0810元，本申报期内，基 金份额净值增长率为6.21%，同期事迹相比基准收益率为6.99%。   揣度25年，从政事局会议和中央经济使命会议的定调看，高层对来岁经济增速的要 求不低，咱们以为来岁GDP标的为5%傍边。但政策不会一次性打满，而是根据国际冲击 的强弱而无邪加力。在两会确定的财政范畴之外，如若外部冲击较强，还可通过增发国 债+准财政/结构性货币器具给以对冲，降息幅度也会较本年大幅提高。但如若外部风险 可控，降息幅度不会澄莹逾越本年，“限度宽松”主要体面前量而非价上。   基本面方面，咱们以为25年经济省略率会以培育状态运行，增长结构上较24年有较 大的改变。政策抵阔绰的复古较为确定，以旧换新的范畴和范围会进一步扩大；地产受 益于收储和货币化安置的政策措施，能够缓解地产销售这一核心问题，有望结束房价止 跌回稳的政策标的；出口受制于特朗普上台后关税政策的不确定性，存在较大的变数； 基建天然受到化债政策要求“严控新增”，然而依然有特异国债的复古，全口径基建有 望复古自便。制造业投资由于通胀较低，内需不足，企业盈利增速着落和出口回落多维 度的影响，下行趋势较为确定。   在经济培育早期阶段，管职业坐褥时常最初于需求回升或者坐褥高潮的速率更快， 即需求改善初期价钱仍要着落一段时间。需乞降信心是价钱的最初野心，面前前者依然 企稳回升，因此核心通胀有望在25年一季度迎来阶段性底部。企业预期受益于政策的执 续发力以及基本面数据的考证，也有望在一季度末迎来拐点并执续改善，进而影响PPI 趋势改善。   当前利率债对于降息预期“抢跑”幅度较大，和政策利率的利差水平已压缩至24年 最低，咱们以为当前长端利率依然严重透支了单次降息的幅度，如若降息落地不足预期， 一季度经济执行与预期进一步改善，那么降息落地后疗养可能性较大。信用利差仍有压 缩空间，但波动或加大。供给端，城投和二永债供给省略率着落。需求端，化债资金流 入企业，最终插足银行体系，机构有再树立需求；自律机制范例同行进款利率，搭理、 债基或从存单专项信用债。扰动项在于宽财政、监管限定、股票分流带来的赎回冲击， 止盈需求也将放大波动。   总体来看，2025年限度宽松的货币政策会导致利率核心下移，债市举座处于顺风状 态，较低收益率水平，国际货币政策宽松不足预期以及基本面阶段性复苏齐将加大债市 的波动。   本申报期内，基金管束东说念主执续加强合规管束、风高低挡和监察稽核使命。在合规管 理方面，公司完善通讯器具管束轨制、职工投资行动管束轨制、权限管束轨制等多项制 度，进一步完善合规轨制建设；开展多种格式的合规培训，不休普及职工的合规称职意 识；积极参与各项业务的合规性管束，对信息知道文献、各类宣传推介材料进行合规性 审查，谨防各类合规风险。在风险管束方面，公司加强风高低挡轨制建设，特别是投资 风高低挡，完善阻挡机制，提高职工的风险管束意志。在监察稽核方面，公司按期和不 按期开展里面稽核，对投资研究等要道业务和重心岗亭进行查验监督，促进公司业务合 规运作、稳健推敲。   申报期内，本基金管束东说念主所管束的基金举座运作正当合规。本基金管束东说念主将不竭以 风高低挡为核心，坚执基金份额执有东说念主利益优先的原则，提高监察稽核使命的科学性和 有用性，切实保障基金安全、合规运作。   根据中国证监会相干顺次和基金合同约定，本基金管束东说念主应严格按照新准则、中国 证监会相干顺次和基金合同对于估值的约定，对基金所执有的投资品种进行估值。本基 金托管东说念主根据法律法例要求履行估值及净值算计的复核职守。   同期，由具备丰富专科常识、两年以上相干领域使命经历、老到基金投资品种订价 及基金估值法律法例、具备较强专科胜任才气的基金管帐负责估值使命。基金司理可参 与估值原则和方法的推敲，但不参与估值价钱的最终决策。本申报期内，参与估值经过 各方之间无要紧利益冲突。   根据本基金合同约定本基金收益分派原则：（1）在合乎关系基金分成条件的前提 下，基金管束东说念主不错根据实质情况进行收益分派，具体决策以公告为准，若《基金合同》 收效不悦3个月可不进行收益分派；（2）本基金收益分派花式分两种：现款分成与红利 再投资，投资者可聘用现款红利或将现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者 不聘用，本基金默许的收益分派花式是现款分成；（3）基金收益分派后基金份额净值 不可低于面值，即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金 额后不可低于面值；（4）每一基金份额享有同瓜分派权。   根据相干法律法例和基金合同的要求以及本基金的实质运作情况，本申报期内本基 金莫得进行利润分派。   本申报期内，本基金出现联接二十个使命日基金份额执有东说念主数目不悦二百东说念主的情 形，未出现联接二十个使命日基金资产净值低于五千万元的情形。   本基金为发起式基金，且限度本申报期末，本基金基金合同收效未满3年，暂不适 用《公开召募证券投资基金运作管束办法》第四十一条第一款的顺次。                  §5 托管东说念主申报   本申报期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管东说念主”）在对山证 资管裕辰债券型发起式证券投资基金的托管过程中，严格死守《中华东说念主民共和国证券投 资基金法》极端他关系法律法例、基金合同、托管条约的顺次，不存在毁伤基金份额执 有东说念主利益的行动，填塞称职尽责地履行了基金托管东说念主应尽的义务。   本申报期内，本托管东说念主依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》极端他关系法律法 规、基金合同、托管条约的顺次，对山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金的投资运 作进行了监督，对基金资产净值的算计、基金份额申购赎回价钱的算计、基金用度开支 以及利润分派等方面进行了考究的复核，未发现基金管束东说念主存在毁伤基金份额执有东说念主利 益的行动。   本申报期内，由山证（上海）资产管束有限公司编制本托管东说念主复核的本申报中的财 务野心、净值发达、收益分派情况、财务管帐申报相干内容、投资组合申报等内容果然、 准确、完好。                     §6 审计申报 财务报表是否经过审计      是 审计办法类型          模范无保属办法 审计申报编号          中喜财审2025S00330号 审计申报标题              审计申报                     山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金全体 审计申报收件东说念主                     基金份额执有东说念主                     咱们审计了山证资管裕辰债券型发起式证券投                     资基金财务报表，包括2024年12月31日的资产负                     债表，2024年度利润表、净资产（基金净值）变 审计办法                     动表以及财务报表附注。                     咱们以为，后附的财务报表在整个要紧方面按照                     《企业管帐准则》和在财务报表附注中所列示的                 中国证券监督管束委员会(以下简称“中国证监                 会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中                 国基金业协会”)发布的关系顺次及允许的基金行                 业实务操作编制，公允反应了山证资管裕辰债券                 型发起式证券投资基金2024年12月31日的财务                 气象以及2024年度的推敲效果和净资产（基金净                 值）变动情况。                 咱们按照中国注册管帐师审计准则的顺次执行                 了审计使命。审计申报的“注册管帐师对财务报                 表审计的职守”部分进一步发挥了咱们在这些准                 则下的职守。按照中国注册管帐师职业说念德守 形成审计办法的基础                 则，咱们寂寞于山证资管裕辰债券型发起式证券                 投资基金，并履行了职业说念德方面的其他职守。                 咱们信托，咱们获取的审计把柄是充分、得当的，                 为发表审计办法提供了基础。 强调事项            无 其他事项            无                 山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金的基                 金管束东说念主山证（上海）资产管束有限公司（以下                 简称“基金管束东说念主”）管束层对其他信息负责。                 其他信息包括年度申报中涵盖的信息，但不包括                 财务报表和咱们的审计申报。咱们对财务报表发                 表的审计办法不涵盖其他信息，咱们也不合其他                 信息发表任何格式的鉴证论断。纠合咱们对财务 其他信息                 报表的审计，咱们的职守是阅读其他信息，在此                 过程中，探讨其他信息是否与财务报表或咱们在                 审计过程中了解到的情况存在要紧不一致或者                 似乎存在要紧错报。                 基于咱们已执行的使命，如若咱们确定其他信息                 存在要紧错报，咱们应当申报该事实。在这方面，                 咱们无任何事项需要申报。                 基金管束东说念主管束层负责按照企业管帐准则和中 管束层和治理层对财务报表的职守 国证监会、中国基金业协会发布的关系顺次及允                 许的基金行业实务操作编制财务报表，使其结束                 公允反应，并设想、执行和爱护必要的里面阻挡，                 以使财务报表不存在由于作弊或作假导致的重                 大错报。                 在编制财务报表时，基金管束东说念主管束层负责评估                 山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金的执                 续推敲才气，知道与执续推敲相干的事项（如适                 用），并利用执续推敲假定，除非基金管束东说念主管                 理层推敲进行计帐、拆开运营或别无其他执行的                 聘用。                 基金管束东说念主治理层负责监督山证资管裕辰债券                 型发起式证券投资基金的财务申报过程。                 咱们的标的是对财务报表举座是否不存在由于                 作弊或作假导致的要紧错报获取合理保证，并出                 具包含审计办法的审计申报。合理保证是高水平                 的保证，但并不可保证按照审计准则执行的审计                 在某一要紧错报存在时总能发现。错报可能由于                 作弊或作假导致，如若合理预期错报单独或汇总                 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作                 出的经济决策，则时常以为错报是要紧的。                 在按照审计准则执行审计使命的过程中，咱们运                 用职业判断，并保执职业怀疑。同期，咱们也执                 行以下使命： 注册管帐师对财务报表审计的职守 1.识别和评估由于作弊或作假导致的财务报表重                 大错报风险，设想和实施审计法式以应付这些风                 险，并获取充分、得当的审计把柄，当作发表审                 计办法的基础。由于作弊可能触及串同、伪造、                 特意遗漏、伪善述说或凌驾于里面阻挡之上，未                 能发现由于作弊导致的要紧错报的风险高于未                 能发现由于作假导致的要紧错报的风险。                 计法式，但主义并非对里面阻挡的有用性发表意                 见。                 和作出管帐臆想及相干知道的合感性。                       性得出论断。同期，根据获取的审计把柄，就可                       能导致对山证资管裕辰债券型发起式证券投资                       基金执续推敲才气产生要紧疑虑的事项或情况                       是否存在要紧不确定性得出论断。如若咱们得出                       论断以为存在要紧不确定性，审计准则要求咱们                       在审计申报中提请申报使用者明慧财务报表中                       的相干知道；如若知道不充分，咱们应当发表非                       无保属办法。咱们的论断基于限度审计申报日可                       获取的信息。关联词，翌日的事项或情况可能导致                       山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金不可                       执续推敲。                       知道），并评价财务报表是否公允反应相干交易                       和事项。                       咱们与基金管束东说念主治理层就推敲的审计范围、时                       间安排和要紧审计发现等事项进行调换，包括沟                       通咱们在审计中识别出的值得柔柔的里面阻挡                       过失。 管帐师事务所的称呼             中喜管帐师事务所（特殊平庸合伙） 注册管帐师的姓名              白银泉                王孟萍                       北京市东城区崇文门外大街11号新城文化大厦A 管帐师事务所的地址                       座11层 审计申报日历                2025-03-27                     §7 年度财务报表 管帐主体：山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金 申报截止日：2024年12月31日                                                单元：东说念主民币元                                本期末             上年度末        资产       附注号 资 产： 货币资金          7.4.7.1                418，633.83        1，051，393.32 结算备付金                                          -         150，139.05 存出保证金                                338，547.74           11，261.22 交易性金融资产       7.4.7.2         4，681，804，545.59      2，666，963，005.41 其中：股票投资                                        -                   -     基金投资                                       -                   -     债券投资                      4，681，804，545.59      2，666，963，005.41     资产支执证券投                                                -                   - 资     贵金属投资                                      -                   -     其他投资                                       -                   - 繁衍金融资产        7.4.7.3                          -                   - 买入返售金融资产      7.4.7.4                          -                   - 应收计帐款                                          -                   - 应收股利                                           -                   - 应收申购款                                          -                   - 递延所得税资产                                        -                   - 其他资产                                           -                   - 资产系数                          4，682，561，727.16      2，668，175，799.00                                本期末                   上年度末     欠债和净资产    附注号 负 债： 短期借款                                           -                   - 交易性金融欠债                                        -                   - 繁衍金融欠债        7.4.7.3                          -                   - 卖出回购金融资产款                      500，040，357.72        641，108，125.75 应付计帐款                                          -          64，364.12 应付赎回款                                          -                   - 应付管束东说念主薪金                             1，056，403.79         513，827.59 应付托管费                                176，067.30           85，637.93 应付销售管事费                                        -                   - 应付投资参谋人费                                               -                      - 应交税费                                          10，672.23              2，647.21 应付利润                                                  -                      - 递延所得税欠债                                               -                      - 其他欠债                 7.4.7.5                 258，059.16            189，007.30 欠债共计                                  501，541，560.20           641，963，609.90 净资产： 实收基金                 7.4.7.6         3，867，771，692.33         1，990，787，382.00 未分派利润                7.4.7.7          313，248，474.63            35，424，807.10 净资产共计                                4，181，020，166.96         2，026，212，189.10 欠债和净资产系数                             4，682，561，727.16         2，668，175，799.00 注：1、申报截止日2024年12月31日，基金份额净值1.0810元，基金份额总额 管帐主体：山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金 本申报期：2024年01月01日至2024年12月31日                                                                单元：东说念主民币元                                              本期               上年度可比期间           款式           附注号          2024年01月01日至2 2023年01月01日至2 一、营业总收入                                    233，454，477.90       25，707，950.62 其中：进款利息收入               7.4.7.8               485，526.92            50，317.19       债券利息收入                                              -                  -       资产支执证券利息                                                           -                  - 收入       买入返售金融资产 收入       其他利息收入                                              -                  - 列） 其中：股票投资收益         7.4.7.9                      -               -      基金投资收益      7.4.7.10                      -               -      债券投资收益      7.4.7.11         180，086，623.37   14，302，193.28      资产支执证券投资                                                -               - 收益      贵金属投资收益     7.4.7.12                      -               -      繁衍器具收益      7.4.7.13                      -               -      股利收益        7.4.7.14                      -               -      其他投资收益                                    -               - 以“-”号填列）                                                -               - 填列）                                                -               - 填列） 减：二、营业总支拨                          24，795，274.80    2，438，454.02 其中：卖出回购金融资产支 出 三、利润总额（蚀本总额以 “-”号填列） 减：所得税用度                                        -               - 四、净利润（净蚀本以“-” 号填列） 五、其他概括收益的税后净                                                     -                   - 额 六、概括收益总额                              208，659，203.10       23，269，496.60 管帐主体：山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金 本申报期：2024年01月01日至2024年12月31日                                                          单元：东说念主民币元                                          本期       款式                  2024年01月01日至2024年12月31日                  实收基金                未分派利润               净资产共计 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号      1，876，984，310.33       277，823，667.53    2，154，807，977.86 填列） （一）、概括收益                                -      208，659，203.10      208，659，203.10 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资       1，876，984，310.33        69，164，464.43    1，946，148，774.76 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款     5，727，209，548.56       222，788，451.44    5，949，998，000.00                -3，850，225，238.23      -153，623，987.01   -4，003，849，225.24 款 （三）、本期向基 金份额执有东说念主分派 利润产生的净资产                       -                    -                   - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产                                    上年度可比期间       款式                 2023年01月01日至2023年12月31日                 实收基金                未分派利润              净资产共计 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号     1，781，046，042.94        34，376，776.76   1，815，422，819.70 填列） （一）、概括收益                               -       23，269，496.60      23，269，496.60 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资      1，781，046，042.94        17，399，520.34   1，798，445，563.28 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款    3，961，570，763.60        38，427，236.40   3，999，998，000.00               -2，180，524，720.66      -21，027，716.06   -2，201，552，436.72 款 （三）、本期向基 金份额执有东说念主分派 利润产生的净资产                      -       -6，292，240.18       -6，292，240.18 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本申报7.1至7.4财务报表由下列负责东说念主签署: 谢卫                  牛杰                         梁昊 —————————           —————————                  ————————— 基金管束东说念主负责东说念主             主管管帐使命负责东说念主         管帐机构负责东说念主    山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由山西证券裕辰 债券型发起式证券投资基金（以下简称“原基金”）变更而来。原基金系经中国证券监 督管束委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可20213353号《对于准予山西证券裕辰 债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准召募，由山西证券股份有限公司依照《中 华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管束办法》等法律法例 以及《山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金基金合同》、《山西证券裕辰债券型发 起式证券投资基金招募评释书》和《山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金基金份额 发售公告》发起，并于2022年4月27日召募成立。原基金初度发售召募的有用认购资金 东说念主民币19，989，019.96元，折合19，989，019.96份基金份额；繁殖利息东说念主民币2，500.20元，折 合2，500.20份基金份额；以上收到的实收基金共计东说念主民币19，991，520.16元，折合 号验资申报给以考证。    原基金经中国证监会证监许可2024732号文准予变更注册。根据2025 年 2 月 28日 山证（上海）资产管束有限公司发布的《山证（上海）资产管束有限公司对于变更基金 管束东说念主并校正基金合同及托管条约的公告》，自 2025 年2 月 28 日起，“山西证券裕辰 债券型发起式证券投资基金”改名为“山证资管裕辰债券型发起式证券投资基金”，基 金管束东说念主由“山西证券股份有限公司”变更为“山证（上海）资产管束有限公司” ，托 管东说念主为上海浦东发展银行股份有限公司。本基金为契约型开放式，存续期不定。    据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《山证资管裕辰债券型发起式证券投资基 金基金合同》的关系顺次，本基金的投资范围主要为具有清雅无比流动性的投资品种，包括 债券（国债、金融债、场所政府债、政府支执机构债、企业债、公司债、央行单子、中 期单子、短期融资券及超短期融资券、公开荒行的次级债、可疗养债券（含可分离交易 可疗养债券）、可交换债券）、资产支执证券、债券回购、银行进款、同行存单、货币 市集器具等法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须合乎中国证监会 的相干顺次）。    本基金不投资于股票等资产，但可因投资于可疗养债券、可交换债券而被迫执有股 票等资产。因投资于可疗养债券、可交换债券而被迫执有的股票等资产，本基金将在其 可交易之日起10个交易日内卖出。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管束东说念主在履行得当法式后，不错将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基 金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。每个交易日执有现款或者到期日在一年以 内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现款不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。如若法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限定，基金 管束东说念主在履行得当法式后，不错疗养上述投资品种的投资比例。    本基金的事迹相比基准为：中债概括金钱(总值)指数收益率×90%+1年期按期进款利 率（税后）×10%    本财务报表以执续推敲为基础编制。    本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业管帐准则 －基本准则》、各项具体管帐准则及相干顺次(以下合称"企业管帐准则")进行编制。同 时，对于在具体管帐核算和信息知道方面，也参考了中国证券投资基金业协会校正的《证 券投资基金管帐核算业务指引》、中国证监会制定的《对于证券投资基金估值业务的指 导办法》、《证券投资基金信息知道管束办法》、《证券投资基金信息知道XBRL模板 第3号》极端他中国证监会颁布的相干顺次，并按照《山证资 管裕辰债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发 布的关系顺次及允许的基金行业实务操作编制。    本财务报表合乎企业管帐准则的要求，果然、完好地反应了本基金2024年12月31日 的财务气象以及2024年度的推敲效果和基金净值变动情况等关系信息。    本基金采取公积年制，即每年1月1日至12月31日。    本基金的记账本位币为东说念主民币。    金融器具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融欠债或权益器具的合同。 当本基金成为金融器具合同的一方时，证实相干的金融资产或金融欠债。    (1) 金融资产    金融资产于运行证实时期类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其 变动计入其他概括收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。金融资产的分类取决于本基金管束金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量 特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他概括收益的金融资 产。   债务器具   本基金执有的金融资产主要为债务器具，是指从刊行方角度分析合乎金融欠债界说 的器具，分别采取以下两种花式进行计量：   以摊余成本计量：本基金管束以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同 现款流量为标的，且以摊余成本计量的金融资产的合同现款流量特征与基本假贷安排相 一致，即在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的 支付。本基金执有 的以摊余成本计量的金融资产主要为银行进款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。   以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将执有的未鉴别为以摊余成本计量 的债务器具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金执有的以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支执证券投资，在资产欠债表中 以交易性金融资产列示。   权益器具   权益器具是指从刊行方角度分析合乎权益界说的器具。本基金将对其莫得阻挡、共 同阻挡和要紧影响的权益器具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损 益，在资产欠债表中列示为交易性金融资产。   (2) 金融欠债   金融欠债于运行证实时期类为以摊余成本计量的金融欠债和以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债。本基金面前暂无金融欠债分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融欠债。本基金执有的以摊余成本计量的金融欠债包括卖出回购金 融资产款和其他各类应付款项等。   金融资产或金融欠债在运行证实时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产和金融欠债，相干交易用度计入当期损益；对于支付的价款中 包含的债券或资产支执证券起息日或前次除息日至购买日止的利息，证实为应计利息， 包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融欠债，相干交易 用度计入运行证实金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融欠债采取实质利率法，以摊余成本进行后续计量。   本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础证实损失准备。   本基金探讨关系夙昔事项、当前气象以及对翌日经济气象的预测等合理且有依据的 信息，以发生负约的风险为权重，算计合同应收的现款流量与预期能收到的现款流量之 间差额的现值的概率加权金额，证实预期信用损失。   于每个资产欠债表日，本基金对于处于不同阶段的金融器具的预期信用损失分别进 行计量。金融器具自运行证实后信用风险未权贵加多的，处于第一阶段，本基金按照未 来12个月内的预期信用损失算量损失准备；金融器具自运行证实后信用风险已权贵加多 但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该器具通盘存续期的预期信用损失 计量损失准备；金融器具自运行证实后依然发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按 照该器具通盘存续期的预期信用损失算量损失准备。   对于在资产欠债表日具有较低信用风险的金融器具，本基金假定其信用风险自运行 证实后并未权贵加多，认定为处于第一阶段的金融器具，按照翌日12个月内的预期信用 损失算量损失准备。   本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融器具，按照其未扣除减值准备的账面余 额和实质利率算计利息收入。对于处于第三阶段的金融器具，按照其账面余额减已计提 减值准备后的摊余成本和实质利率算计利息收入。   对于其他各类应收款项，无论是否存在要紧融资要素，本基金均按照通盘存续期的 预期信用损失算量损失准备。   本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。   金融资产讲理下列条件之一的，给以拆开证实：(1) 收取该金融资产现款流量的合 同权益拆开；(2) 该金融资产已迤逦，且本基金将金融资产整个权上险些整个的风险和 薪金迤逦给转入方；或者(3) 该金融资产已迤逦，天然本基金既莫得迤逦也莫得保留金 融资产整个权上险些整个的风险和薪金，然而拆除了对该金融资产阻挡。   金融资产拆开证实时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。   当金融欠债的当前义务全部或部分依然消除时，拆开证实该金融欠债或义务已消除 的部分。拆开证实部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值:（a）交易所上市的有价证券（包括股票等）， 以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日 后经济环境未发生要紧变化以及证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最 近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行 机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因 素，疗养最近交易市价，确定公允价钱。（b）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益 品种，中式估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值；（c）对在交 易所市集挂牌转让的资产支执证券，采取估值技能确定公允价值，在估值技能难以可靠 计量公允价值的情况下，按成本估值；（d）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让 的固定收益品种，采取估值技能确定公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。    （2）银行间市集交易的固定收益品种的估值:（a）银行间市集交易的固定收益品种， 中式第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值。（b）对银行间市集未 上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成本估值。    （3）吞并证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。    （4）执有的银行按期进款或示知进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。    （5）本基金投资同行存单，采取估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行 估值；摄取的第三方估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。    （6）如有可信把柄标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管 理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。    （7）相干法律法例以及监管部门有强制顺次的，从其顺次。如有新增事项，按国 家最新顺次估值。    当发生大额申购或赎回情形时，基金管束东说念主不错采取舞动订价机制，以确保基金估 值的平允性。    金融资产和金融欠债应当在资产欠债表内分别列示，不得互相抵销。然而，同期满 驾驭列条件的，应当以互相抵销后的净额在资产欠债表内列示：    （1）企业具有抵销已证实金额的法定权益，且该种法定权益面前是可执行的；    （2）交易两边推敲以净额结算，或同期变现该金融资产和送还该金融欠债。    不讲理拆开证实条件的金融资产迤逦，转出方不得将已迤逦的金融资产和相干欠债 进行抵销。    实收基金为对外刊行基金份额所召募的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于 申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购证实日及基金赎回证实日认列。上述申 购和赎回分别包括基金疗养所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金 减少。    损益平准金包括已结束损益平准金和未结束损益平准金。已结束损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分派的已结束收益/(损失)占基 金净值比例算计的金额。未结束损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按累计未结束利得/(损失)占基金净值比例算计的金额。损益平准金于基金申 购证实日或基金赎回证实日证实。   未结束损益平准金与已结束损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全 额转入"未分派利润/(累计蚀本)" 。   债券投资和资产支执证券投资在执有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发 行价算计的利率)或合同利率算计的利息扣除在适用情况下由债券和资产支执证券刊行 企业代扣代缴的个东说念主所得税及由基金管束东说念主交纳的升值税后的净额证实为投资收益。   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在执有期间的公允价值变动扣 除按票面利率(对于贴现债为按刊行价算计的利率)或合同利率算计的利息证实为公允价 值变动损益；于搞定时，其搞订价钱与运行证实金额之间的差额扣除相干交易用度后的 净额证实为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。   应收款项在执有期间证实的利息收入按实质利率法算计，实质利率法与直线法互异 较小的则按直线法算计。   本基金的管束东说念主薪金、托管费和销售管事费在用度涵盖期间按基金合同约定的费率 和算计方法逐日证实。   其他金融欠债在执有期间证实的利息支拨按实质利率法算计，实质利率法与直线法 互异较小的则按直线法算计。   （1）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度 后的余额，基金已结束收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （2）基金可供分派利润   基金可供分派利润指限度收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已结束 收益的孰低数。   （3）基金收益分派原则   （a）在合乎关系基金分成条件的前提下，基金管束东说念主不错根据实质情况进行收益 分派，具体决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦3个月可不进行收益分派；   （b）本基金收益分派花式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可聘用现款红 利或将现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不聘用，本基金默许的收益分 配花式是现款分成；    （c）基金收益分派后基金份额净值不可低于面值，即基金收益分派基准日的基金 份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不可低于面值；    （d）每一基金份额享有同瓜分派权；    （e）法律法例或监管机关另有顺次的，从其顺次。    本基金以里面组织结构、管束要求、里面申报轨制为依据确定计鉴别部，以计鉴别 部为基础确定申报分部并知道分部信息。计鉴别部是指本基金内同期讲理下列条件的组 成部分：(1)该组成部分能够在日常行为中产生收入、发生用度；(2)本基金的基金管束东说念主 能够按期评价该组成部分的推敲效果，以决定向其树立资源、评价其事迹；(3)本基金能 够取得该组成部分的财务气象、推敲效果和现款流量等关系管帐信息。如若两个或多个 计鉴别部具有相似的经济特征，何况讲理一定条件的，则合并为一个计鉴别部。    本基金面前以一个单一的计鉴别部运作，不需要知道分部信息。    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别债券投资的公允价值时采取的估值方法极端要道假定如下：    在银行间同行市集交易的债券品种，根据中国证监会公告201713号《中国证监会 对于证券投资基金估值业务的领导办法》采取估值技能确定公允价值。本基金执有的银 行间同行市集债券按现款流量折现法估值，具体估值模子、参数及终结由中央国债登记 结算有限职守公司寂寞提供。    无。    无。    无。    根据财政部、国度税务总局财税200478号文《对于证券投资基金税收政策的示知》、 财税20081号《对于企业所得税多少优惠政策的示知》、财税201285号《对于实施上 市公司股息红利判袂化个东说念主所得税政策关系问题的示知》、财税2015101号《对于上市 公司股息红利判袂化个东说念主所得税政策关系问题的示知》、财税201636号《对于全面推 开营业税改征升值税试点的示知》、财税201670号《对于金融机构同行交易等升值税 补充政策的示知》、财税2016140号《对于明确金融房地产开荒解释接济管事等升值税 政策的示知》、财税201756号《对于资管居品升值税关系问题的示知》极端他相干税 务法例和实务操作， 主要税项列示如下：    （1）证券投资基金(闭塞式证券投资基金，开放式证券投资基金)管束东说念主利用基金买 卖股票、债券免征营业税和升值税；2018年1月1日起，公开召募证券投资基金运营过程 中发生的其他升值税应税行动，以基金管束东说念主为升值税征税东说念主，暂适用肤浅计税方法， 按照3%的征收率交纳升值税。    （2）对质券投资基金从证券市聚集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股票的股息、红利收入，债券的利息收入极端他收入，暂不交纳企业所得税。    （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，执股期限在1个月 以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；执股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应征税所得额；执股期限逾越1年的，股息红利所得暂免 征收个东说念主所得税。    对基金执有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述顺次算计 征税，执股时间自解禁日起算计；解禁前取得的股息、红利收入不竭暂减按50%计入应 征税所得额。上述所得融合适用20%的税率计征个东说念主所得税。    （4）基金卖出股票按0.10%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易 印花税。                                                单元：东说念主民币元                        本期末                  上年度末 款式 活期进款                         418，633.83          1，051，393.32 就是：本金                        418，532.09          1，050，840.93       加：应计利息                    101.74                552.39       减：坏账准备                          -                     - 按期进款                                  -                     - 就是：本金                                 -                     -      加：应计利息                                    -                             -      减：坏账准备                                    -                             - 其中：进款期限1个月以                                                -                             - 内      进款期限1-3个                                                -                             -      月      进款期限3个月                                                -                             -      以上 其他进款                                           -                             - 就是：本金                                          -                             -      加：应计利息                                    -                             -      减：坏账准备                                    -                             -        共计                            418，633.83                   1，051，393.32                                                                  单元：东说念主民币元                                            本期末      款式                               2024年12月31日                   成本            应计利息               公允价值          公允价值变动 股票                         -               -                 -               - 贵金属投资-金交                            -               -                 -               - 所黄金合约      交易所市集   379，316，137.40     1，832，302.89   394，986，885.79    13，838，445.50 债            4，207，365，419.7                   4，286，817，659.8      银行间市集                     32，978，059.80                     46，474，180.21 券       共计                       34，810，362.69                     60，312，625.71 资产支执证券                     -               -                 -               - 基金                         -               -                 -               - 其他                         -               -                 -               -      共计      4，586，681，557.1   34，810，362.69   4，681，804，545.5   60，312，625.71                                            上年度末      款式                                 2023年12月31日                     成本            应计利息             公允价值            公允价值变动 股票                           -               -                 -               - 贵金属投资-金交                              -               -                 -               - 所黄金合约      交易所市集     487，101，536.67     8，290，931.05   494，369，791.05    -1，022，676.67 债              2，135，705，329.0                   2，172，593，214.3      银行间市集                       26，362，214.36                     10，525，670.95 券        共计                        34，653，145.41                      9，502，994.28 资产支执证券                       -               -                 -               - 基金                           -               -                 -               - 其他                           -               -                 -               -      共计                          34，653，145.41                      9，502，994.28 本基金本申报期末未执有繁衍金融资产/欠债。 本基金本申报期末未执有买入返售金融资产。 本基金本申报期末未执有买断式逆回购交易中取得的债券                                                                    单元：东说念主民币元                                     本期末                        上年度末           款式 应付券商交易单元保证金                                         -                          - 应付赎回费                                       -                          - 应付证券出借负约金                                   -                          - 应付交易用度                            123，059.16                  54，007.30 其中：交易所市集                                    -                          -      银行间市集                        123，059.16                  54，007.30 应付利息                                        -                          - 预提用度                              135，000.00                 135，000.00          共计                       258，059.16                 189，007.30                                                       金额单元：东说念主民币元                                            本期          款式                 2024年01月01日至2024年12月31日                         基金份额（份）                       账面金额 上年度末                        1，990，787，382.00           1，990，787，382.00 本期申购                        5，727，209，548.56           5，727，209，548.56 本期赎回（以“-”号填列）               -3，850，225，238.23          -3，850，225，238.23 本期末                         3，867，771，692.33           3，867，771，692.33                                                         单元：东说念主民币元        款式       已结束部分               未结束部分             未分派利润共计 上年度末            114，871，140.91       -79，446，333.81       35，424，807.10 本期期初            114，871，140.91       -79，446，333.81       35，424，807.10 本期利润            157，849，571.67        50，809，631.43      208，659，203.10 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款        453，181，968.65      -230，393，517.21      222，788，451.44      基金赎回款      -306，703，053.15      153，079，066.14     -153，623，987.01 本期已分派利润                       -                   -                    - 本期末               419，199，628.08        -105，951，153.45      313，248，474.63                                                             单元：东说念主民币元                               本期                          上年度可比期间          款式         2024年01月01日至2024年              2023年01月01日至2023年 活期进款利息收入                              408，011.23                  45，810.42 按期进款利息收入                                       -                           - 其他进款利息收入                                       -                           - 结算备付金利息收入                              75，161.99                    4，406.74 其他                                      2，353.70                     100.03          共计                           485，526.92                  50，317.19 本基金本申报期内无股票投资收益。 本基金本申报期内无基金投资收益。                                                             单元：东说念主民币元                               本期                      上年度可比期间         款式          2024年01月01日至2024年              2023年01月01日至2023年 债券投资收益——利息收入                   114，769，684.74                 14，274，500.55 债券投资收益——买卖债券 （债转股及债券到期兑付）                       65，316，938.63                  27，692.73 差价收入 债券投资收益——赎回差价                                                -                           - 收入 债券投资收益——申购差价                                   -                           - 收入         共计                       180，086，623.37          14，302，193.28                                                         单元：东说念主民币元                           本期                      上年度可比期间      款式           2024年01月01日至2024年12月        2023年01月01日至2023年12月 卖出债券（债转股 及债券到期兑付）                  18，069，298，595.72            3，020，633，536.07 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑                  17，806，420，437.16            2，967，207，036.29 付）成本总额 减：应计利息总额                    197，177，079.68               53，363，278.14 减：交易用度                          384，140.25                   35，528.91 买卖债券差价收入                     65，316，938.63                   27，692.73 本基金本申报期无债券赎回差价收入。 本基金本申报期无债券申购差价收入。 本基金本申报期无贵金属投资收益。 本基金本申报期无买卖权证差价收入。 本基金本申报期无其他投资收益。 本基金本申报期无股利收益。                                                          单元：东说念主民币元                            本期                       上年度可比期间        款式称呼         2024年01月01日至2024年12       2023年01月01日至2023年12                            月31日                        月31日 ——股票投资                                    -                            - ——债券投资                        50，809，631.43               10，559，877.50 ——资产支执证券投资                                -                            - ——基金投资                                    -                            - ——贵金属投资                                   -                            - ——其他                                      -                            - ——权证投资                                    -                            - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增                                -                            - 值税         共计                    50，809，631.43               10，559，877.50                                                          单元：东说念主民币元                               本期                     上年度可比期间          款式            2024年01月01日至2024年          2023年01月01日至2023年 审计用度                                15，000.00                  15，000.00 信息知道费                              120，000.00                 120，000.00 证券出借负约金                                       -                        - 汇划手续费                               27，598.28                   4，959.84 帐户爱护费                       37，200.00          36，960.00          共计                199，798.28         176，919.84    限度资产欠债表日，本基金无或有事项。    限度本财务报表批准报出日，本基金无需要知道的资产欠债表日后事项。            关联方称呼                    与本基金的关系                          基金管束东说念主、基金注册登记机构、基金销 山证（上海）资产管束有限公司                          售机构 上海浦东发展银行股份有限公司           基金托管东说念主 山西证券股份有限公司               基金管束东说念主的控股股东（母公司） 山西金融投资控股集团有限公司（"金控                          母公司的控股股东 集团"） 中德证券有限职守公司               母公司的控股子公司 格林大华期货有限公司               母公司的控股子公司 山证投资有限职守公司               母公司的控股子公司 山证鼎新投资有限公司               母公司的控股子公司 山证国际金融控股有限公司             母公司的控股子公司 山证科技（深圳）有限公司             母公司的控股子公司 格林大华老本管束有限公司             母公司的控股子公司 山证国际证券有限公司               母公司的控股子公司 山证国际期货有限公司               母公司的控股子公司 山证国际融资有限公司               母公司的控股子公司 山证国际资产管束有限公司             母公司的控股子公司 山证国际投资有限公司               母公司的控股子公司 山证国际投资管束有限公司             母公司的控股子公司 汇互市品有限公司                 母公司的控股子公司 山西国信投资集团有限公司                              受金控集团阻挡 山西数据交易中心有限公司                              受金控集团阻挡 山西省产权交易中心股份有限公司                           受金控集团阻挡 山西股权交易中心有限公司                              受金控集团阻挡 山西省融资再担保集团有限公司                            受金控集团阻挡 山西信托股份有限公司                                受金控集团阻挡 山西金融租借有限公司                                受金控集团阻挡 中煤财产保障股份有限公司                              受金控集团阻挡 山西太行产业投资基金管束有限公司                          受金控集团阻挡 山西金控老本管束有限公司                              受金控集团阻挡 山西省养老保障基金资产管束有限公司                         受金控集团阻挡 山西省交易集团股份有限公司                             受金控集团阻挡    所述关联交易均在精深业务范围内按一般贸易条目签订。 本基金本申报期未通过关联方交易单元进行股票交易。 本基金本申报期未通过关联方交易单元进行权证交易。                                                             金额单元：东说念主民币元                          本期                            上年度可比期间  关联方名                                  占当期                              占当期    称                                   债券成                              债券成                   成交金额                               成交金额                                        交总额                              交总额                                        的比例                              的比例 山西证券 股份有限 公司                                                                  金额单元：东说念主民币元                         本期                                 上年度可比期间                                       占当期                                     占当期  关联方名                                       债券回                                     债券回     称                  成交金额                 购成交                成交金额                 购成交                                       总额的                                     总额的                                        比例                                      比例 山西证券 股份有限             8，459，900，000.00     100.00%            1，682，700，000.00     100.00% 公司 本基金本申报期无应支付关联方的佣金。                                                                      单元：东说念主民币元                                                 本期               上年度可比期间             款式                        2024年01月01日至20            2023年01月01日至20 当期发生的基金应支付的管束费                                  11，174，114.39           1，341，627.68 其中：应支付销售机构的客户爱护费                                 3，342，683.63               232，281.29         应支付基金管束东说念主的净管束 费 本基金的管束费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管束费的算计方法如下： H＝E×0.30%÷当年天数 H为逐日应计提的基金管束费 E为前一日的基金资产净值 基金管束费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管束东说念主与基金托管东说念主双 方查对无误后，基金托管东说念主于次月前3个使命日内从基金财产中一次性支付给基金管束 东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支 付。                                                        单元：东说念主民币元                               本期                     上年度可比期间            款式           2024年01月01日至2024       2023年01月01日至2023                             年12月31日                   年12月31日  当期发生的基金应支付的托管            费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05% 的年费率计提。托管费的算计方法如下： H＝E×0.05%÷当年天数 H为逐日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管束东说念主与基金托管东说念主双 方查对无误后，基金托管东说念主于次月前3个使命日内从基金财产中一次性支取。若遇法定 节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 本基金本申报期未与关联方通过银行间同行市集进行过债券（含回购）交易。                                                          份额单元：份                                      本期               上年度可比期间                 款式            2024年01月01日至           2023年01月01日至 基金合同收效日（2022年04月27日）执有 的基金份额 申报期初执有的基金份额                         10，002，000.20       10，002，000.20 申报期间申购/买入总份额                                  0.00               0.00 申报期间因拆分变动份额                                   0.00               0.00 减：申报期间赎回/卖出总份额                                    0.00              0.00 申报期末执有的基金份额                              10，002，000.20     10，002，000.20 申报期末执有的基金份额占基金总份额比 例 本申报期末除基金管束东说念主之外的其他关联方未投老本基金。                                                           单元：东说念主民币元                        本期                        上年度可比期间 关联方名     称          期末余额           当期利息收入             期末余额           当期利息收入 上海浦东 发展银行 股份有限 公司 注：本基金的活期银行进款由基金托管东说念主浦发银行复古，按银行同行利率计息。 本基金本申报期未在承销期内参与关联方承销证券。     本基金本申报期无用作评释的其他关联交易事项。 本基金本申报期未进行利润分派。 本基金本申报期末未执有因认购新发/增发证券而素质受限的证券。 本基金本申报期末未执有暂时停牌等素质受限股票。   限度本申报期末2024年12月31日止，本基金从事银行间市集债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额500，040，357.72元，所以如下债券当作典质：                                                     金额单元：东说念主民币元                                   期末估  债券代码     债券称呼      回购到期日                   数目（张）       期末估值总额                                   值单价   共计                                        5，266，000   546，880，038.24   限度本申报期末2024年12月31日止，本基金无因从事交易所市集债券正回购交易形 成的卖出回购金融资产款余额   本基金为债券型基金，本基金主要投资于国债、金融债等具有清雅无比流动性的投资品 种，其预期收益和预期风险高于货币市集基金，低于夹杂型基金及股票型基金。本基金 在日常推敲行为中面对的与这些金融器具相干的风险主要包括信用风险、流动性风险及 市集风险。   本基金管束东说念主的风险管束体捆绑构是一个单干明确、互相牵制的组织结构，公司董 事会、监事会、推敲管束层、各部门在各自的职责范围内履行全面风险管束的职责，建 立多档次、互相衔尾、有用制衡的运行机制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）董事会：董事会是公司风险管束和里面阻挡的最高决策机构，决定本公司的 风险管束标的，对风险管束的有用性承担职守；   （2）监事会：监督董事会、推敲管束层在风险管束和里面阻挡使命中的履职情况；   （3）推敲管束层：负责落实风险管束标的，在东说念主力、物力等方面为风险管束使命 提供必要支执。    （4）合规负责东说念主：当作牵头负责东说念主，具体负责组织、协作、落实风险管束和里面 阻挡等使命；    （5）风险管束委员会：根据公司总体风高低挡标的，将交易、运营风高低挡标的 和要求分派到各部门；推敲、协作各部门之间的风险管束过程；听取各部门风险管束工 作方面的陈述，确定翌日一段时间各部门应重心柔柔的风险点，并疗养与改进相干的风 险处理和阻挡策略；推敲向公司推敲管束层提交的基金运作风险申报；    （6）公募基金投资决策委员会：负责领导基金财产的运作、制定本基金的资产配 置决策和基本的投资策略；    （7）合规风控与内审部：负责对公募基金管束业务相干轨制、条约文献、经过等 进行合规性审核；组织落实公募基金管束业务的反洗钱使命；负责对公募基金管束业务 进行风险评估、监测、搞定、申报等；负责对公募基金管束业务按期、不按期地进行检 查、审计、监察稽核等。    （8）业务部门    风险管束是每一个业务部门最首要的职守。各部门负责东说念主对本部门的风险负全部责 任，负责履行公司的风险管束法式，负责本部门的风险管束系统的开荒、执行和爱护， 用于识别、监控和裁减风险。    公募基金管束业务风高低挡标的是通过建立科学的风险谨防体系、风高低挡机制及 风险监测平台，实时发现、评估、侧目、处理公募基金管束业务运作中的各类风险，确 保公募基金管束业务合规开展，风险可测、可控、可承受。在风险识别、风险评估、风 险测量等的基础上，实时对各式风险进行监督、查验和评估，对风险进行管束阻挡，制 定风高低挡决策，采取得当有用的风高低挡措施，将风高低挡在预期可承受的范围内， 结束风险管束标的。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券 之刊行东说念主出现负约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。    本基金的基金管束东说念主建立了信用风险管束经过，通过对投资品种信用品级评估来控 制证券刊行东说念主的信用风险，且通过散布化投资以散布信用风险。本基金投资于一家上市 公司刊行的证券市值不逾越基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管束东说念主管束的其 他基金共同执有一家公司刊行的证券不逾越该证券的10%。    本基金的基金管束东说念主在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为 交易敌手完成证券交收和款项计帐，因此负约风险发生的可能性很小；本基金在进行银 行间同行市集交易前均通过对交易敌手的信用气象进行评估以阻挡相应的信用风险。本 基金的银行进款均存放于信用清雅无比的银行，申购交易均通过具有基金销售经验的金融机 构进行。                                                  单元：东说念主民币元                          本期末                   上年度末       短期信用评级 A-1                                      -                     - A-1以下                                    -                     - 未评级                         141，157，052.05         8，359，318.14         共计                  141，157，052.05         8，359，318.14 注：未评级为国债、政策性金融债和超短期融资券。 本基金本申报期末未执有按短期信用评级列示的资产支执证券。                                                  单元：东说念主民币元                          本期末                   上年度末       短期信用评级 A-1                                      -                     - A-1以下                                    -                     - 未评级                         167，935，372.66                     -         共计                  167，935，372.66                     -                                                  单元：东说念主民币元                          本期末                   上年度末       永远信用评级 AAA                      2，459，584，844.65       1，516，394，275.21 AAA以下                       785，145，726.83       457，933，463.38 未评级                      1，127，981，549.40        684，275，948.68         共计               4，372，712，120.88       2，658，603，687.27 未评级债券为国债、央行单子及政策性金融债等免评级债券 本基金本申报期末无按永远信用评级列示的资产支执证券投资。 本基金本申报期末无按永远信用评级列示的同行存单。    流动性风险是指基金在履行与金融欠债关系的义务时遭受资金零落的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额执有东说念主可随时要求赎回其执有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现困难或因投资靠拢而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价钱变现。    针对投资品种变现的流动性风险，本基金所执大部分证券在银行间同行市集交易， 其余亦可在证券交易所上市，均能以合理价钱当令变现。此外本基金执有一家公司刊行 的证券，其市值不逾越基金资产净值的10％；本基金管束东说念主管束的全部基金执有一家公 司刊行的证券，不逾越该证券的10％。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管束东说念主于开放期逐日对本基金的申 购赎回情况进行严实监控并预测流动性需求，保执基金投资组合中的可用现款头寸与之 相匹配。本基金的基金管束东说念主在基金合同中设想了普遍赎回条目，约定在特殊情况下赎 回肯求的处理花式，阻挡因开放申购赎回模式带来的流动性风险。    本基金的基金管束东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作管束 办法》及《公开召募开放式证券投资基金流动性风险管束顺次》（自2017年10月1日起 扩充）等法例的要求对本基金组结伴产的流动性风险进行管束，通过寂寞的风险管束部 门对本基金的组合执仓靠拢度野心、素质受限定的投资品种比例等流动性野心进行执续 的监测和分析。    本基金所执部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基 金资产素质暂时受限定不可目田转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出 回购金融资产花式借入短期资金应付流动性需求，其上限一般不逾越基金执有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得逾越基金资产净值的    基金管束东说念主严格按照法律法例的关系顺次和基金合同约定的投资范围与比例限定 进行投资管束，使基金组结伴产的流动性安排与基金申赎安排相匹配，申报期内未发生 流动性风险事件。      市集风险是指基金所执金融器具的公允价值或翌日现款流量因所处市集各类价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指金融器具的公允价值或现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。 利率明锐性金融器具均面对由于市集利率高潮而导致公允价值着落的风险，其中浮动利 率类金融器具还面对每个付息期间终结根据市集利率重新订价时对于翌日现款流影响 的风险。      本基金主要投资于交易所及银行间市集交易的固定收益品种，因此存在相应的利率 风险。      本基金的基金管束东说念主按期对本基金面对的利率明锐性缺口进行监控，并通过疗养投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管束。                                                                                      单元：东说念主民币元 本期末     日  资产 货币资 金 存出保 证金 交易性 金融资                  -                                                                               - 产 资产总                      51，353，287.6   879，317，806.7   2，928，012，613.6   823，120，837.5                  4，682，561，727.1 计                                   7               6                 4               2                                6  欠债 卖出回 购金融     500，040，357.72              -               -                 -               -              -   500，040，357.72 资产款 应付管 理东说念主报                  -              -               -                 -               -   1，056，403.79     1，056，403.79 酬 应付托                  -              -               -                 -               -    176，067.30        176，067.30 管费 应交税                      -              -               -                 -               -     10，672.23         10，672.23 费 其他负                      -              -               -                 -               -    258，059.16        258，059.16 债 欠债总 计 利率敏         -499，283，176.1   51，353，287.6   879，317，806.7   2，928，012，613.6   823，120，837.5   -1，501，202.4   4，181，020，166.9 感度缺 口 上年度     末     日 资产 货币资 金 结算备 付金 存出保 证金 交易性 金融资      39，172，538.42   1，324，589.59                                     50，436，584.70              - 产 资产总                                     275，448，438.6   2，300，580，854.0                                  2，668，175，799.0 计                                                   4                 6                                                0 欠债 卖出回 购金融     641，108，125.75              -               -                 -               -              -   641，108，125.75 资产款 应付清                      -              -               -                 -               -     64，364.12         64，364.12 算款 应付管 理东说念主报                  -              -               -                 -               -    513，827.59        513，827.59 酬 应付托                      -              -               -                 -               -     85，637.93         85，637.93 管费 应交税                      -              -               -                 -               -      2，647.21          2，647.21 费 其他负                      -              -               -                 -               -    189，007.30        189，007.30 债 欠债总 计 利率敏          -600，722，793.7                  275，448，438.6    2，300，580，854.0                                    2，026，212，189.1 感度缺                       1，324，589.59                                      50，436，584.70      -855，484.15 口     假定                          除市集利率除外的其他市集变量保执不变                                                      对资产欠债表日基金资产净值的影响金额                                                                    （单元：东说念主民币元）                   相干风险变量的变动                                                              本期末                        上年度末     分析            市集利率着落25个基点                                        61，754，037.04                 27，092，668.93            市集利率高潮25个基点                                       -58，923，978.56                 -25，771，287.64     外汇风险是指金融器具的公允价值或翌日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的整个资产及欠债以东说念主民币计价，因此无要紧外汇风险。     其他价钱风险是指基金所执金融器具的公允价值或翌日现款流量因除市集利率和 外汇汇率除外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行市集交易的债券，所面对的其他价钱风险着手于单个证券刊行主体自己 推敲情况或特殊事项的影响，也可能着手于证券市集举座波动的影响。     本基金通过投资组合的散布化裁减其他价钱风险。本基金对债券的投资比例不低于 基金资产的80%；本基金执有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的5%。     本基金管束东说念主逐日对本基金所执有的证券价钱实施监控。通过对宏不雅经济情况及政 策的分析，纠合证券市集运行情况，作念出资产树立及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，聘用合乎基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基 金管束东说念主按期纠合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产树立、投资组合进行修正， 来主动应付可能发生的市集价钱风险。                                                                                  金额单元：东说念主民币元                      本期末                        上年度末                                   占基金                         占基金      款式                                   资产净                         资产净                公允价值                        公允价值                                   值比例                         值比例                                    (%)                         (%) 交易性金融资                               -        -                  -        - 产－股票投资 交易性金融资                               -        -                  -        - 产－基金投资 交易性金融资 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                        -        -                  -        - 资 繁衍金融资产                               -        -                  -        - －权证投资 其他                            -        -                  -        -      共计        4，681，804，545.59   111.98   2，666，963，005.41   131.62 于2024年12月31日，本基金未执有交易性权益类投资，因此除市集利率和外汇汇率除外 的市集价钱因素的变动对于本基金资产净值无要紧影响。     公允价值计量终结所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有困难兴致的输入值 所属的最低档次决定：     第一档次：一样资产或欠债在活跃市集上未经疗养的报价。     第二档次：除第一档次输入值皮毛干资产或欠债径直或转折可不雅察的输入值。     第三档次：相干资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                       单元：东说念主民币元                                本期末                    上年度末      公允价值计量终结所属的档次 第一档次                                        -                       - 第二档次                         4，681，804，545.59        2，666，963，005.41 第三档次                                        -                       -              共计              4，681，804，545.59        2，666，963，005.41      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停 时的交易不活跃)、或属于非公开荒行等情况，本基金不会于停牌日死党易规回生跃日历 间、交易不活跃期间及限售期间将相干股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估 值疗养中采取的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，确定相干股票和债券公允价 值应属第二档次如故第三档次。      于2024年12月31日，本基金未执有非执续的以公允价值计量的金融资产。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价 值与公允价值收支很小。      限度资产欠债表日本基金无需要评释的其他困难事项。                     §8 投资组合申报                                                     金额单元：东说念主民币元                                                     占基金总资产的比 序号            款式                  金额                                                         例(%)       其中：股票                                     -                   -      其中：债券                  4，681，804，545.59    99.98            资产支执证券                          -        -      其中：买断式回购的买入返售金                                            -        -      融资产 本基金本申报期末未执有股票。 本基金本申报期末未执有港股通股票。 本基金本申报期末未执有股票。 本基金本申报期内未进行股票交易。 本基金本申报期内未进行股票交易。 本基金本申报期内未进行股票交易。                                                                 金额单元：东说念主民币元 序号               债券品种              公允价值                   占基金资产净值比例(%)           其中：政策性金融债                 335，305，069.17                          8.02                                                                 金额单元：东说念主民币元 序                                                                      占基金资产净           债券代码          债券称呼       数目（张）                公允价值 号                                                                      值比例(%) 本基金本申报期末未执有资产支执证券。 本基金本申报期未执有贵金属。 本基金本申报期末未执有权证。      本基金本申报期末未执有股指期货，莫得相干政策。      本基金本申报期末未执有国债期货，莫得相干政策。      本基金本申报期末未执有国债期货，莫得相干投资评价。 日前一年内受到公开非难、处罚的情况。 选股票库的情况。                                           单元：东说念主民币元 序号            称呼                     金额 本基金本申报期末未执有处于转股期的可疗养债券。 本基金本申报期末前十名股票中不存在素质受限情况。   由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                               §9 基金份额执有东说念主信息                                                                           份额单元：份                                                        执有东说念主结构  执有          户均执有的基金份                    机构投资者                        个东说念主投资者  东说念主户                额                                   占总份                             占总份 数(户)                            执有份额                            执有份额                                                    额比例                             额比例 本申报期末，本基金管束东说念主的从业东说念主员未执有本基金。 本申报期末，本基金管束东说念主的从业东说念主员未执有本基金。                                 执有份额                            发起份额           发起份额 款式            执有份额总额            占基金总            发起份额总额          占基金总           承诺执有                                 份额比例                            份额比例           期限 基金管束东说念主固 有资金 基金管束东说念主高 级管束东说念主员 基金司理等东说念主 员 基金管束东说念主股 东 其他        0.00             0.00%    0.00            0.00%      - 共计        10，002，000.20    0.26%    10，002，000.20   0.26%      三年                           §10 开放式基金份额变动                                                                    单元：份 基金合同收效日(2022年04月27日)基金份额总额                                  19，991，520.16 本申报期期初基金份额总额                                            1，990，787，382.00 本申报期基金总申购份额                                             5，727，209，548.56 减：本申报期基金总赎回份额                                           3，850，225，238.23 本申报期基金拆分变动份额                                                            - 本申报期期末基金份额总额                                            3，867，771，692.33 申报期期间基金总申购份额含红利再投、疗养入份额；基金总赎回份额含疗养出份额。                            §11 要紧事件揭示     本申报期内无基金份额执有东说念主大会决议。     （1）基金管束东说念主的要紧东说念主事变动 为山证（上海）资产管束有限公司副总司理的议案》，得意聘任薛赞赏同道为山证资管 副总司理，任期与公司第一届董事会任期一致。 向监事会肯求辞离职工监事职务，辞职后，彭敬怡女士不再担任公司职工监事，其他职 务不变。根据《公法则》《公司规定》等法律、法例及公司关系顺次，彭敬怡女士的辞 职将导致公司监事东说念主数低于监事会法定最低东说念主数，因此，彭敬怡女士的辞职肯求于公司 增补新任监过后收效。 司监事，任期与公司第一届监事会任期一致。 原因，向董事会肯求辞去副总司理职务，辞职后，刘润照先生不在公司担任任何职务。   （2）基金托管东说念主的专门基金托管部门的要紧东说念主事变动   申报期内，基金托管东说念主的专门基金托管部门无要紧东说念主事变动。   （1）本申报期内，无触及基金管束东说念主的诉讼。   （2）本申报期内，无触及基金财产的诉讼。   （3）申报期内，不触及本基金托管业务的诉讼。   本申报期内本基金投资策略未发生改变。   本申报期内本基金未改聘管帐师事务所。本申报期应支付给中喜管帐师事务所（特 殊平庸合伙）审计用度15，000元。限度申报期末，该审计机构向本基金提供审计管事的 联接年限：自基金合同收效日起于今。 本申报期内，本基金管束东说念主极熟察干高档管束东说念主员无受搜检或处罚等情况。 申报期内，未发生基金托管东说念主极端高档管束东说念主员受搜检或处罚等情形。                                        金额单元：东说念主民币元      交       股票交易                应支付该券商的佣金      易 券商   单               占当期股                  占当期佣    备 称呼   元    成交金额       票成交总        佣金        金总量的    注      数               额的比例                   比例      量 山西   2           -        -            -         - - 证券 的佣金共计，不只指股票交易佣金。 券商聘用模范：财务气象清雅无比、推敲行动范例、研究实力较强的证券公司。其中财务状 况清雅无比、推敲行动范例以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内无 要紧积恶违章事件为主要判断依据。研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评价意 见为主要判断依据。 券商聘用法式：①对合乎聘用模范的券商的管事进行评价；②拟定租用对象：由投研 部门根据以上评价终结拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程 序与备选券商签约。签约时，要明确签定条约两边的公司称呼、托福代理期限、佣金率、 两边的权益义务等。                                                                     金额单元：东说念主民币元               债券交易                   债券回购交易                 权证交易          基金交易                                                 占当期债 券商名                    占当期债                                      占当期权           占当期基                                                 券回购成     称   成交金额           券成交总      成交金额                     成交金额   证成交总   成交金额    金成交总                                                 交总额的                        额的比例                                      额的比例           额的比例                                                  比例 山西证     5，963，864，81             8，459，900，00 券               9.78                     0.00  序号                公告事项                             法定知道花式              法定知道日历         山西证券公募基金风险评价         终结(2024年11月)         山西证券裕辰债券型发起式         新（2024年第2号）         山西证券裕辰债券型发起式         提要更新      证券投资基金更新招募评释      书和居品贵寓提要的教唆性      公告      山西证券裕辰债券型发起式      度申报      山西证券裕辰债券型发起式      告      山西证券裕辰债券型发起式      度申报      山西证券裕辰债券型发起式      提要更新      山西证券裕辰债券型发起式      新（2024年第1号）      山西证券裕辰债券型发起式      证券投资基金更新招募评释      书和居品贵寓提要的教唆性      公告      山西证券裕辰债券型发起式      更公告      山西证券裕辰债券型发起式      提要更新      山西证券裕辰债券型发起式      证券投资基金暂停（大额）      申购（疗养转入、按期定额      投资）公告             证券投资基金2024年第1季             度申报             山西证券裕辰债券型发起式     -       证券投资基金2023年年度报                      中国证监会指定报刊及网站                          2024-03-28             告             山西证券裕辰债券型发起式             证券投资基金2024年规复大     -                                           中国证监会指定报刊及网站                          2024-03-27             额申购（疗养转入、按期定             额投资）公告             山西证券裕辰债券型发起式     -       证券投资基金2023年第4季                      中国证监会指定报刊及网站                          2024-01-22             度申报             山西证券裕辰债券型发起式             证券投资基金暂停（大额）     -                                           中国证监会指定报刊及网站                          2024-01-10             申购 （疗养转入、按期定额             投资）公告             山西证券股份有限公司对于             暂停上海中原金钱投资管束     -                                           中国证监会指定报刊及网站                          2024-01-06             有限公司办理旗下部分基金             销售业务的公告                              §12 影响投资者决策的其他困难信息 投                            申报期内执有基金份额变化情况                                              申报期末执有基金情况 资             执有基金份额比 者       序             例达到或者逾越           期初份额               申购份额               赎回份额                 执有份额            份额占比 类       号 别 机                231 构           20240328-20240                                                  居品疏淡风险         本基金在申报期内存在单一投资者执有基金份额比例达到或者逾越基金总份额20%的情形，由于执有东说念主结构相比靠拢，资 金易呈现"猛进大出"特色。在市集流动性不足的情况下，如遇投资者普遍赎回或靠拢赎回，基金管束东说念主可能无法以合理的价钱及 时变现基金资产，有可能形成基金净值的波动，致使可能激发基金的流动性风险。   无。   基金管束东说念主或基金托管东说念主的住所。   投资者可到基金管束东说念主、基金托管东说念主的住所或基金管束东说念主网站免费查阅备查文献。 在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文献的复制件或复印件。   投资者不错通过以下道路盘问相办事宜：                                         山证（上海）资产管束有限公司                                           二〇二五年三月二十九日